Dossiers - SARBACANE : performance & développement durable

La lettre d’information - janvier 2009

Nous avons lancé, le 31 octobre dernier, un nouveau fonds commun de placement Long/Short Actions européennes pour la clientèle privée.

FCP de droit français éligible au PEA, SARBACANE a pour objectif, sur une durée d’investissement recommandée de 3 ans, de réaliser une performance annualisée supérieure à 4%. Au-delà, la gestion a l’ambition d’offrir la performance long terme du marché actions avec une volatilité moindre (environ du tiers).

La recherche de performance quel que soit l’environnement boursier s’appuie sur une sélection d’actions européennes, des stratégies haussières et baissières et une maîtrise des risques reposant sur des techniques de performance absolue (Value at Risk).

A l’intérieur d’un contrôle de risque rigoureux, la valeur ajoutée de SARBACANE trouve sa source pour 50% sur le stock-picking (sélection de valeurs), 25% sur le choix des thèmes d’investissement et 25% sur la gestion de la position nette, qui consiste à tirer profit des fluctuations du marché actions. La performance du portefeuille, à travers les positions stratégiques et tactiques sur les valeurs et sur les indices, est très peu dépendante de celle des Bourses européennes. Ceci en raison d’une construction des stratégies d’investis-sement au travers de positions faiblement corrélées entre elles ou des tendances directionnelles de ces Bourses.

Avec SARBACANE, COGEFI innove au sein même de la classe d’actifs Actions, dans un contexte extrêmement difficile pour les stratégies directionnelles, en mettant à la portée des investisseurs privés une gestion généralement réservée aux institutionnels ou aux « Family Offices ».

Autre fait marquant : dans sa catégorie, SARBACANE présente la particularité d’être le premier fonds à intégrer à l’analyse financière des critères du Développement durable. COGEFI a la conviction que les sociétés qui concilient performance économique, bonne gouvernance, équilibre sociétal, équité sociale et précaution environnementale sont les leaders de demain.

Sarbacane est géré par COGEFI GESTION, qui bénéficie en outre des conseils de Sarbacan Capital Limited, société sous licence FSA à Londres (l’équivalent de l’AMF en Grande-Bretagne), également contrôlée par le groupe.

La presse s’est déjà largement fait l’écho depuis un mois de ce nouveau produit innovant et nous vous invitons à visiter la nouvelle version de notre site internet www.cogefi.fr qui reprend les principaux articles publiés à ce sujet.