Bond Euro Court Terme

Cogefi Short Term High Yield I

VL 1 307,05 €
J-1 +0,06 %
YTD +1,58 %
12 M +7,07 %

au 27/03/2024

Niveau de risque
2/7

Le profil de risque de votre fonds est passé à 4/7 depuis le 6/10/22 (précédemment 3/7)

Optimiser votre rendement obligataire

  • LIPPER FUND AWARDS 2019<br>Meilleur fonds sur 10 ans<br/>Cogefi Short Term Bond
  • LIPPER FUND AWARDS 2018<br>Meilleur fonds 3 et 5 ans<br/>Cogefi Short Term Bond
  • LIPPER FUND AWARDS 2014<br>Meilleur fonds sur 3 et 5 ans<br/>Cogefi Short Term Bond
  • LIPPER FUND AWARDS 2014<br>Meilleurs fonds sur 3 ans<br/>Cogefi Short Term Bond
  • LIPPER FUNDS AWARDS 2012<br>Meilleur fonds sur 3 ans<br/>Cogefi Short Term Bond

philosophie de gestion

  • L'équipe de gestion
  • L'expertise de gestion
  • Suivi du portefeuille et contrôle des risques
  • Partenaires

Fabien Vieillefosse a commencé sa carrière en 2000 chez CDC Asset Management Europe sur le marché obligataire. Il a rejoint Natixis Asset Management en 2004 en tant que gérant de crédits structurés puis gérant obligataire crédit en charge de fonds à échéance, de mandats ISR ou encore de fonds crédits classiques. Il a rejoint COGEFI Gestion en 2016 comme gérant taux/crédit. Il est également référent ISR de la société de gestion. Fabien est diplômé de l’ESSCA (École Supérieure des Sciences Commerciales d’Angers) et titulaire d’un DD Banque et Finance de l’Université Lumière Lyon II.

Ihab ENNABLI a été assistant gérant crédit chez Le Conservateur et la Caisse Centrale de Réassurance, où il a assisté les gérants au quotidien dans la gestion de portefeuille de plusieurs milliards d’euros dans un cadre assurantiel. Il a également travaillé au sein de l’équipe de recherche macro-économique de M. Patrick ARTUS chez Natixis. Ihab est diplômé d’un master en Ingénierie Statistique et Financière de l’Université Panthéon-Assas (Paris II).

Notre expertise repose sur 3 piliers indissociables :     
- Une allocation d’actifs pertinente découlant d’analyses et de scénarios élaborés en interne.
- Une sélection de titres rigoureuse (actions et obligations) basée sur une analyse stratégique et financière approfondie des fondamentaux des sociétés.
- Une confrontation permanente de ces choix de titres à l’évolution des conditions macro-économiques et des paramètres de marchés ainsi qu’aux thèmes porteurs identifiés.
Le fonds Cogefi Short Term Bond (ex Cogefi Rendement) a été récompensé en 2014 par un prix sur 3 ans et un prix sur 5 ans : le Lipper Awards 2014, France, dans la catégorie Bond Euro Court terme.

Un comité de gestion stratégique se réunit de manière hebdomadaire et la mise en commun avec l’équipe de gestion de Cogefi Gestion est quotidienne (réunions journalières).
Le comportement du portefeuille et de ses différents composants sont suivis par les gérants en temps réel sur Bloomberg et sur des outils développés en interne, en lien avec Bloomberg.
Le portefeuille sera systématiquement diversifié en termes de secteurs et d’émetteurs afin de réduire les risques spécifiques. Le gérant s’assure quotidiennement du respect des ratios règlementaires sur la base des états générés automatiquement par le valorisateur. Enfin, le contrôle des risques effectue l’ensemble des contrôles de second niveau de manière hebdomadaire.

AGEAS - ALPHEYS - AEP - CARDIF - INTENCIAL - LA MONDIALE PARTENAIRE - NATIXIS LIFE - NORTIA - SPIRICA - SWISS LIFE - UAF LIFE

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Caractéristiques

morning star
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Profil de gestion

Le Fonds, qui est de classification « Obligations et autres titres de créances libellés en euros » a pour objectif d’obtenir une performance nette de frais supérieure à iBoxx Euro High Yield 1-3 ans sur une durée de placement recommandée de 3 ans. Cette recherche passe par un processus en 2 étapes :

  • Une allocation d’actifs à l’intérieur du monde obligataire au sens large (monétaire, obligations souveraines et obligations d’entreprises privées, obligations convertibles et produits structurés simples),
  • Un bond-picking axé majoritairement sur des stratégies de portage.

Parmi les critères internes choisis afin de limiter le risque, la sensibilité moyenne du portefeuille s’établit autour de 2 et l’exposition au risque action, indirecte, se situe en règle générale entre 0 et 10% de l’actif.

 

avantages

  • Visibilité des investissements
  • Expertise des gérants développée depuis 20 ans
  • Gestion active du portefeuille

Principaux risques*

  • Risque de perte en capital
  • Risque de liquidité
  • Risque de taux
  • Risque de crédit

* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.

Forme juridiqueFCP de droit français
Code ISIN part IFR0010451369
Ticker Bloomberg-
Date de création16/02/1998
Durée de placement recommandéeSupérieure à 3 ans
Enveloppe de souscriptionCompte titres et Assurance-vie
Catégorie MorningstarAllocation EUR Prudente
Indicateur de référenceiBOXX EURO HIGH YIELD 1-3 ANS depuis le 02/05/2022, €STR +8,5 bp Capitalisé +1% de début janvier à fin avril 2022, Eonia Capitalisé +1% avant cette date
Affectation des résultatsCapitalisation
Frais de gestion fixes0,75% TTC max.
Frais courants 20220,77% de l'actif net
Frais de souscription max2%
Frais de rachat maxNéant
Commission de surperformance20% TTC maximum l’an de la performance du FCP au-delà de l’iBoxx Euro High Yield 1-3 ans, en euros dividendes nets réinvestis, si la performance est positive
Montant minimumSouscription initiale de 100 000 €
DépositaireCACEIS Bank
Société de gestionCOGEFI Gestion
Classification SFDRArticle 6

Gérants

Fabien VIEILLEFOSSE

Fabien VIEILLEFOSSE Gérant

Ihab ENNABLI

Ihab ENNABLI Assistant gérant obligataire
Analyste ISR

performances au 27/03/2024

  • Graphique de
    performances cumulées
  • Tableau de
    performances cumulées
  • Graphique de
    performances calendaires
  • Tableau de
    performances calendaires
de
à
Pas d’indice de référence depuis la création du fonds dû à plusieurs changements de l’objectif de gestion.
Cogefi Short Term High Yield I Indicateur de réf. (1)
Source : Morningstar
1) Indicateur de référence : IBOXX EURO HIGH YIELD 1-3 ANS depuis le 02/05/2022, €STR +8,5 bp Capitalisé +1% de début janvier à fin avril 2022, Eonia Capitalisé +1% avant cette date
Depuis le
début d’année
1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis
création
Cogefi Short Term High Yield I 1,58 % 0,8 % 1,68 % 7,07 % -1,09 % 5,51 % 9,92 % 30,7 %
Indicateur de réf. (1) 0,01 % 0,04 % 0,13 % 0,51 % 1,65 % 2,94 % 8,18 % -
Source : Morningstar
1) Indicateur de référence : IBOXX EURO HIGH YIELD 1-3 ANS depuis le 02/05/2022, €STR +8,5 bp Capitalisé +1% de début janvier à fin avril 2022, Eonia Capitalisé +1% avant cette date
Cogefi Short Term High Yield I Indicateur de réf. (1)
2008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023
Cogefi Short Term High Yield I-10,11 %10,34 %6,11 %-0,75 %9,04 %5,07 %2,78 %1,68 %3,46 %5,33 %-8,72 %3,14 %1,91 %5,47 %-7,06 %2,53 %
Indicateur de réf. (1)4,52 %1,23 %0,94 %1,39 %1,24 %1,09 %1,1 %0,89 %0,68 %0,64 %0,63 %0,6 %0,53 %0,51 %--
Source : Morningstar
1) Indicateur de référence : IBOXX EURO HIGH YIELD 1-3 ANS depuis le 02/05/2022, €STR +8,5 bp Capitalisé +1% de début janvier à fin avril 2022, Eonia Capitalisé +1% avant cette date
Données relatives au risque 3 ans 5 ans
Volatilité annualisée Cogefi Short Term High Yield I 4,38 % 6,99 %
Volatilité annualisée Indicateur de réf. (1) 0,01 % 0,02 %
Ratio de Sharpe -0,34 0,09

Source : Morningstar
Volatilités annualisées calculées par Morningstar en points mensuels

Glossaire Cogefi

nos fonds d'investissement Part I

AVERTISSEMENT
Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par COGEFI Gestion qui connaitront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que le label ISR ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document non contractuel, ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe COGEFI. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, COGEFI Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible auprès de COGEFI Gestion ou sur ce site internet : www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).

DISCLAIMER :
AVERTISSEMENT - Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par Cogefi Gestion qui connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que le label ISR ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe Cogefi. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, Cogefi Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible sur www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).
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