Cogefi Flex Dynamic P
au 17/04/2024
4/7
Une gestion de conviction sur des valeurs offrant croissance et qualité
philosophie de gestion
- L'équipe de gestion
- L'expertise de gestion
- Suivi du portefeuille et contrôle des risques
- Partenaires
Sébastien Korchia est Directeur des investissements de COGEFI Gestion. Précédemment Directeur général, membre du Comex, et responsable de la gestion collective d’UBS La Maison de Gestion qu’il avait rejoint en 2018, Sébastien a eu un long parcours au sein de sociétés familiales. Après un début de carrière en 1996 à la Société de Bourse Ferri, il a ensuite passé 20 ans dans le groupe Meeschaert, exerçant notamment les fonctions de gérant sous mandats, gérant de fonds, puis responsable des gestions actions et directeur général de Meeschaert AM. Il est diplômé d’un DESS Banque et Finances européennes de l’Université de Toulouse et de la SFAF.
Fabien Vieillefosse a commencé sa carrière en 2000 chez CDC Asset Management Europe sur le marché obligataire. Il a rejoint Natixis Asset Management en 2004 en tant que gérant de crédits structurés puis gérant obligataire crédit en charge de fonds à échéance, de mandats ISR ou encore de fonds crédits classiques. Il a rejoint COGEFI Gestion en 2016 comme gérant taux/crédit. Il est également référent ISR de la société de gestion. Fabien est diplômé de l’ESSCA (École Supérieure des Sciences Commerciales d’Angers) et titulaire d’un DD Banque et Finance de l’Université Lumière Lyon II.
Un stock-picking rigoureux de convictions sur des valeurs offrant croissance et visibilité.
Le fonds investit principalement en actions internationales mais peut être également investi en fonction des anticipations de marchés en actifs monétaires ou obligataires, à hauteur de 50%. La stratégie actions est d’être investi en Europe, aux Etats-Unis et en Asie en fonction des opportunités des marchés. Le fonds a la possibilité de recourir aux instruments financiers à terme à titre de couverture, tant sur les actions, les obligations que sur les devises.
Le portefeuille est assez diversifié aussi bien en terme de valeurs, comptant entre 40 et 50 lignes, qu'en terme géographique.
L’exposition sectorielle est contrôlée à postériori mais n’est pas un objectif des gérants.
AGEAS - ALPHEYS - AEP - CARDIF - INTENCIAL - LA MONDIALE PARTENAIRE - NATIXIS LIFE - NORTIA - SPIRICA - SWISS LIFE - UAF LIFE
Caractéristiques
Profil de gestion
L’objectif de gestion du FCP est, sur un horizon de placement supérieur à cinq ans, de réaliser une performance supérieure à son indice composite. C’est un fonds de conviction mixte international dynamique. Il investit principalement en actions internationales mais peut être également investi en fonction des anticipations de marchés en actifs monétaires ou obligataires, à hauteur de 50%. La stratégie actions est d’être investi en Europe, aux Etats-Unis et en Asie en fonction des opportunités des marchés. Le fonds a la possibilité de recourir aux instruments financiers à terme à titre de couverture, tant sur les actions, les obligations que sur les devises.
avantages
- Visibilité des investissements : 75% actions minimum
- Expertise des gérants développée depuis 25 ans
- Gestion active du portefeuille
- Participer après sélection aux introductions en bourse
Principaux risques*
- Risque de perte en capital
- Risque de volatilité du marché actions
- Risque de liquidité lié
- Risque de taux
- Risque de crédit
* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.
| Forme Juridique | FCP de droit français |
|---|---|
| Code ISIN part P | FR0010738211 |
| Ticker Bloomberg | - |
| Date de création | Décembre 1985 |
| Durée de placement recommandée | Supérieure à 5 ans |
| Enveloppe de souscription | Compte titres et Assurance-vie |
| Catégorie Morningstar | Allocation EUR Agressive |
| Indicateur de référence | 35% STOXX Europe Large 200 (€) div. nets réinvestis, 35% MSCI World (€) div. nets réinvestis jusqu'au 31/12/22 et STOXX 1800 div. nets réinvestis depuis, 30% FTSE MTS 5-7 ans coupons réinvestis |
| Affectation des résultats | Capitalisation |
| Frais de gestion fixes | 1,95% TTC max. |
| Frais courants 2022 | 3,16% de l'actif net |
| Frais de souscription max | 2% |
| Frais de rachat max | Néant |
| Commission de surperformance | 20% TTC maximum au–delà de l’indice composite, dividendes nets réinvestis si la performance est positive |
| Dépositaire | CACEIS Bank |
| Société de gestion | COGEFI Gestion |
| Classification SFDR | Article 8 |
Gérants
Sébastien KORCHIA Gérant
Fabien VIEILLEFOSSE Gérant
Documents à télécharger
performances au 17/04/2024
-
Graphique de
performances cumulées -
Tableau de
performances cumulées -
Graphique de
performances calendaires -
Tableau de
performances calendaires
(1) Indicateur de réf. : 35% STOXX Europe Large 200 (€) div. nets réinvestis, 35% MSCI World (€) div. nets réinvestis jusqu'au 31/12/22 et STOXX 1800 div. nets réinvestis depuis,
30% FTSE MTS 5-7 ans coupons réinvestis
(2) Indicateur de réf. : 35% STOXX Europe Large 200 (€), 335% MSCI World (€) jusqu'au 31/12/22 et STOXX 1800 depuis,, 30% Euro MTS 5-7 ans
| Depuis le début d’année |
1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis création |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi Flex Dynamic P | 2,41 % | 0,97 % | 3,09 % | -0,04 % | -9,5 % | 18,5 % | 82,83 % | 560,35 % |
| Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 4,34 % | -0,41 % | 5,37 % | 12,1 % | 16,67 % | 39,28 % | 94,96 % | - |
| Indicateur de réf. Hors Div. (2) | 3,89 % | -0,58 % | 4,95 % | 10,45 % | 11,75 % | 29,58 % | 66,67 % | - |
(1) Indicateur de réf. : 35% STOXX Europe Large 200 (€) div. nets réinvestis, 35% MSCI World (€) div. nets réinvestis jusqu'au 31/12/22 et STOXX 1800 div. nets réinvestis depuis,
30% FTSE MTS 5-7 ans coupons réinvestis
(2) Indicateur de réf. : 35% STOXX Europe Large 200 (€), 335% MSCI World (€) jusqu'au 31/12/22 et STOXX 1800 depuis,, 30% Euro MTS 5-7 ans
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi Flex Dynamic P | -38,18 % | 8,78 % | 1,97 % | 22 % | 9,8 % | -0,75 % | -34,45 % | 21,37 % | 19,71 % | -5,31 % | 17,2 % | 10,79 % | 6,03 % | 21,24 % | 2,55 % | 12,86 % | -6,47 % | 20,54 % | 16,37 % | 16,17 % | -23,12 % | 5,32 % |
| Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | - | - | - | 19,14 % | 8,81 % | 1,79 % | -27,79 % | 21,08 % | 10,38 % | -2,9 % | 15,01 % | 15,22 % | 12,76 % | 7,21 % | 5,11 % | 6,02 % | -4,97 % | 20,76 % | 2,42 % | 18,82 % | -11,29 % | 14,58 % |
(1) Indicateur de réf. : 35% STOXX Europe Large 200 (€) div. nets réinvestis, 35% MSCI World (€) div. nets réinvestis jusqu'au 31/12/22 et STOXX 1800 div. nets réinvestis depuis,
30% FTSE MTS 5-7 ans coupons réinvestis
(2) Indicateur de réf. : 35% STOXX Europe Large 200 (€), 335% MSCI World (€) jusqu'au 31/12/22 et STOXX 1800 depuis,, 30% Euro MTS 5-7 ans
| Données relatives au risque | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|
| Volatilité annualisée Cogefi Flex Dynamic P | 11,56 % | 11,92 % |
| Volatilité annualisée Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 10,39 % | 11,28 % |
| Ratio de Sharpe | -0,22 | 0,33 |
Source : Morningstar
Volatilités annualisées calculées par Morningstar en points mensuels
