Cogefi Chrysalide I
au 25/05/2022
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Accompagnez avec nous les leaders de demain
philosophie de gestion
- L'équipe de gestion
- L'expertise de gestion
- Suivi du portefeuille et contrôle des risques
- Partenaires
Benjamin Rousseau a débuté sa carrière en 2007 en tant qu’analyste financier sell-side chez CM-CIC Securities. Il a rejoint CM-CIC Asset Management en 2011, d’abord en qualité d’analyste puis comme gérant et co-gérant de plusieurs fonds et mandats de Small Caps françaises et européennes pour lesquels il a contribué à la forte croissance des encours sous gestion. Il gère Cogefi Prospective et Cogefi Chrysalide depuis mars 2018. Benjamin est diplômé de l’École Centrale de Lyon et l’EM Lyon.
Anne d’Anselme est directrice générale adjointe de COGEFI Gestion. Elle a débuté sa carrière en 1998, en tant qu’analyste financier sell-side, d'abord chez Natexis Capital puis au Crédit Lyonnais Securities. Elle a ensuite conseillé des investisseurs institutionnels en tant que vendeur actions européennes chez CM CIC Securities. Elle a rejoint COGEFI Gestion en 2012. Anne est diplômée du DESS de Finance d’Assas et de la SFAF.
L’équipe de gestion réalise un stock-picking opportuniste de petites valeurs françaises sur un horizon de placement long terme. S’appuyant sur une analyse propriétaire, fondamentale et disciplinée ; et une étude rigoureuse des secteurs dans lesquels ils investissent; les gérants traquent les valeurs sous-estimées, peu suivies par le marché ou en situation de retournement. Cette gestion de conviction, contrariante, s’affranchit des biais extérieurs pour privilégier un portefeuille concentré, une trentaine de valeurs suivies en continu, exploitant des asymétries risque/rendement prometteuses.
Le portefeuille est assez diversifié, comptant entre 40 et 50 lignes ce qui lui permet d’afficher une volatilité à long terme inférieure à celle de ses comparables. L’exposition sectorielle est contrôlée à postériori mais n’est pas un objectif des gérants
AGEAS - ALPHEYS - AEP - CARDIF - INTENCIAL - LA MONDIALE PARTENAIRE - NATIXIS LIFE - NORTIA - SPIRICA - SWISS LIFE - UAF LIFE
Caractéristiques
éligible au PEA PME et au PEA
L’objectif de gestion du fonds est, au travers d’une gestion discrétionnaire, de valoriser le capital investi sur un horizon de placement supérieur à 5 ans principalement par des investissements dans des PME et Entreprises de Taille Intermédiaires (ETI). L’OPCVM, de classification «actions des pays de l'Union européenne», utilisera l’indice CAC Small dividendes nets réinvestis comme élément d’appréciation a posteriori.
avantages
- Visibilité des investissements : 75% actions minimum
- Expertise des gérants développée depuis 25 ans sur les petites et moyennes valeurs
- Gestion active du portefeuille
Principaux risques*
- Risque de perte en capital
- Risque de volatilité du marché actions
- Risque de liquidité
* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.
| Forme juridique | FCP de droit français |
|---|---|
| Code ISIN part I | FR0011749605 |
| Ticker Bloomberg | CCHRYSI FP |
| Date de création | 31/03/2014 |
| Durée de placement recommandée | Supérieure à 5 ans |
| Enveloppe de souscription | Compte titres, PEA, PEA-PME ETI et Assurance-vie |
| Catégorie Morningstar | Actions Europe Petites Capitalisations |
| Indicateur de référence | CAC Small div. nets réinvestis (comme élément d'appréciation a posteriori) |
| Affectation des résultats | Capitalisation |
| Frais de gestion fixes | 1% TTC max. |
| Frais courants 2021 | 1,56% TTC de l'actif net |
| Frais de souscription max | 2% |
| Frais de rachat max | Néant |
| Commission de surperformance | 20% TTC maximum l'an au-delà du CAC Small div. nets réinvestis si la performance est positive |
| Montant minimum | Souscription initiale de 100 000 € |
| Dépositaire | CACEIS Bank |
| Société de gestion | COGEFI Gestion |
| Classification SFDR | Article 6 |
Gérants
Benjamin ROUSSEAU Gérant
Anne d'ANSELME Gérant
Documents à télécharger
performances au 25/05/2022
-
Graphique de
performances cumulées -
Tableau de
performances cumulées -
Graphique de
performances calendaires -
Tableau de
performances calendaires
(1) Indicateur de réf. : CAC Small div. nets réinvestis
(2) Indicateur de réf. : CAC Small (hors div.)
| Depuis le début d’année |
1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis création |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi Chrysalide I | -23,1 % | -8,98 % | -9,8 % | -20,58 % | 39,39 % | -11,03 % | NA | 64,12 % |
| Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | -12,87 % | -2,87 % | -3,78 % | -7,15 % | 26,3 % | 7,49 % | 169,82 % | - |
| Indicateur de réf. Hors Div. (2) | -13,58 % | -3,56 % | -4,54 % | -8,47 % | 21,32 % | 0,75 % | 135,53 % | - |
(1) Indicateur de réf. : CAC Small div. nets réinvestis
(2) Indicateur de réf. : CAC Small (hors div.)
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi Chrysalide I | 31,15 % | 21,16 % | 7,36 % | -36,37 % | 28,42 % | 43,16 % | 10,24 % |
| Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 28,7 % | 11,33 % | 22,13 % | -26 % | 17,23 % | 8,52 % | 24,3 % |
(1) Indicateur de réf. : CAC Small div. nets réinvestis
(2) Indicateur de réf. : CAC Small (hors div.)
| Données relatives au risque | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|
| Volatilité annualisée Cogefi Chrysalide I | 21,9 % | 19,9 % |
| Volatilité annualisée Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 22,4 % | 20,07 % |
| Ratio de Sharpe | 0,7 | 0,11 |
Source : Morningstar
Volatilités annualisées calculées par Morningstar en points mensuels
