Allocation EUR Modérée

Cogefi Flex Moderate P

VL 31,08 €
J-1 +0,42 %
YTD +4,86 %
12 M +22,94 %

au 05/05/2021

Niveau de risque
4/7

Une gestion patrimoniale, via une recherche permanente du meilleur équilibre rendement/risque entre classes d’actifs au sein de la zone €

  • LIPPER FUNDS AWARDS 2012 - 5 ans
  • GRANDS PRIX EUROFONDS FUNDCLASS 2012

philosophie de gestion

  • L'équipe de gestion
  • L'expertise de gestion
  • Suivi du portefeuille et contrôle des risques
  • Partenaires

Anne d’Anselme est directrice générale adjointe de COGEFI Gestion. Elle a débuté sa carrière en 1998, en tant qu’analyste financier sell-side, d'abord chez Natexis Capital puis au Crédit Lyonnais Securities. Elle a ensuite conseillé des investisseurs institutionnels en tant que vendeur actions européennes chez CM CIC Securities. Elle a rejoint COGEFI Gestion en 2012. Anne est diplômée du DESS de Finance d’Assas et de la SFAF.
Fabien Vieillefosse a commencé sa carrière en 2000 chez CDC Asset Management Europe sur le marché obligataire. Il a rejoint Natixis Asset Management en 2004 en tant que gérant de crédits structurés puis gérant obligataire crédit en charge de fonds à échéance, de mandats ISR ou encore de fonds crédits classiques. Il a rejoint COGEFI Gestion en 2016 comme gérant taux/crédit. Il est également référent ISR de la société de gestion. Fabien est diplômé de l’ESSCA (École Supérieure des Sciences Commerciales d’Angers) et titulaire d’un DD Banque et Finance de l’Université Lumière Lyon II.

Notre expertise repose sur 3 piliers indissociables :
- Une allocation d’actifs pertinente découlant d’analyses et de scénarios élaborés en interne.
- Une sélection de titres rigoureuse (actions et obligations) basée sur une analyse stratégique et financière approfondie des fondamentaux des sociétés.
- Une confrontation permanente de ces choix de titres à l’évolution des conditions macro-économiques et des paramètres de marchés ainsi qu’aux thèmes porteurs identifiés.
Le fonds Cogefi Équilibre a été récompensé par un premier prix sur 5 ans : le Lipper Awards 2012, France, dans la catégorie Mixte Euro Équilibré.

Un comité de gestion stratégique se réunit de manière hebdomadaire et la mise en commun avec l’équipe de gestion de COGEFI Gestion est quotidienne (réunions journalières). 
Le comportement du portefeuille et de ses différents composants sont suivis par les gérants en temps réel sur Bloomberg et sur des outils développés en interne, en lien avec Bloomberg.
Le portefeuille sera systématiquement diversifié en termes de secteurs et d’émetteurs afin de réduire les risques spécifiques.  Le gérant s’assure quotidiennement du respect des ratios règlementaires sur la base des états générés automatiquement par le valorisateur. Enfin, le contrôle des risques effectue l’ensemble des contrôles de second niveau de manière hebdomadaire.

AGEAS - ALPHEYS - AEP - CARDIF - INTENCIAL - LA MONDIALE PARTENAIRE - NATIXIS LIFE - NORTIA - SPIRICA - SWISS LIFE - UAF LIFE

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Caractéristiques

Profil de gestion

L'objectif du fonds est de réaliser une performance supérieure à son indicateur de référence sur une durée supérieure à 3 ans, grâce à une politique de gestion active et discrétionnaire, s'exposant à l'évolution des marchés de taux et d'actions de la zone Euro.
Une nouvelle politique d’investissement a été implantée en 2003, elle recherche en permanence le meilleur équilibre entre rentabilité et risque. Cette recherche, dont l’objectif est une performance soutenue à moyen terme, passe par une gestion dynamique de l’allocation d’actifs entre les marchés d’actions de la zone Euro, volatiles mais performants à long terme, et les marchés de taux, obligataires et monétaires, offrant une régularité de rendement et/ou une sécurité des placements. Cette gestion de l’allocation s’effectue à l’intérieur de fourchettes d’expositions déterminées permettant ainsi de limiter le risque. L’exposition du fonds aux marchés de taux obligataires et/ou monétaires sera toujours comprise entre 30% et 80% de l’actif net et l’exposition au risque actions sera toujours comprise entre 20% et 70% maximum.

avantages

  • Visibilité des investissements
  • Expertise des gérants développée depuis 10 ans
  • Gestion active du portefeuille
  • Participer après sélection aux émissions inaugurales

Principaux risques*

  • Risque de perte en capital
  • Risque de volatilité du marché actions
  • Risque de liquidité lié
  • Risque de taux
  • Risque de crédit

* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.

Forme JuridiqueFCP de droit français
Code ISIN part PFR0010790444
Ticker Bloomberg-
Date de créationOctobre 1998
Durée de placement recommandéeSupérieure à 3 ans
Enveloppe de souscriptionCompte titres et Assurance-vie
Catégorie MorningstarAllocation EUR Modérée
Indicateur de référence60% FTSE MTS 3-5 Y coupons réinvestis + 40% Euro Stoxx 50 en euros dividendes nets réinvestis
Affectation des résultatsCapitalisation
Frais de gestion fixes1,196% TTC max.
Frais courants 2021,55% de l'actif net
Frais de souscription max2%
Frais de rachat maxNéant
DépositaireCOGEFI
Société de gestionCOGEFI Gestion

Gérants

Anne d'ANSELME

Anne d'ANSELME Gérant

Fabien VIEILLEFOSSE

Fabien VIEILLEFOSSE Gérant

performances au 05/05/2021

  • Graphique de
    performances cumulées
  • Tableau de
    performances cumulées
  • Graphique de
    performances calendaires
  • Tableau de
    performances calendaires
de
à
Pas d’indice de référence depuis la création du fonds dû à plusieurs changements de l’objectif de gestion.
Cogefi Flex Moderate P Indice de réf. Div. Réinvestis (1) Indice de réf. Hors Div. (2)
Source : Morningstar
(1) Indice de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € dividendes nets réinvestis + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
(2) Indice de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € hors dividendes + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
Depuis le
début d’année
1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis
création
Cogefi Flex Moderate P 4,86 % 1,34 % 2,95 % 22,94 % 2,91 % 17,46 % 37,77 % 105,16 %
Indice de réf. Div. Réinvestis (1) 4,97 % 0,61 % 3,77 % 16,63 % 10,43 % 22,78 % 50,8 % -
Indice de réf. Hors Div. (2) 4,61 % 0,4 % 3,49 % 15,63 % 7,3 % 16,83 % 34,94 % -
Source : Morningstar
(1) Indice de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € dividendes nets réinvestis + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
(2) Indice de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € hors dividendes + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
Cogefi Flex Moderate P Indice de réf. Div. Réinvestis (1) Indice de réf. Hors Div. (2)
200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020
Cogefi Flex Moderate P7,08 %0,14 %-18,8 %22,08 %4,33 %-5,59 %14,07 %10,51 %1,25 %6,46 %2,03 %7,62 %-11,74 %8,92 %2 %
Indice de réf. Div. Réinvestis (1)7,35 %5,89 %-14,78 %14,03 %-0,04 %-4,8 %12,53 %9,81 %5,28 %3,84 %2,58 %3,77 %-4,92 %11,57 %0,41 %
Source : Morningstar
(1) Indice de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € dividendes nets réinvestis + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
(2) Indice de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € hors dividendes + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
Données relatives au risque 3 ans 5 ans
Volatilité annualisée Cogefi Flex Moderate P 10,48 % 8,85 %
Volatilité annualisée Indice de réf. Div. Réinvestis (1) 8,4 % 7,16 %
Ratio de Sharpe 0,2 0,44

Source : Morningstar
Volatilités annualisées calculées par Morningstar en points mensuels

Glossaire Cogefi

nos fonds d'investissement Part P

AVERTISSEMENT
Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par COGEFI Gestion qui connaitront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que les labels ISR et Relance ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document non contractuel, ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe COGEFI. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, COGEFI Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible auprès de COGEFI Gestion ou sur ce site internet : www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).

DISCLAIMER:

AVERTISSEMENT - Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par Cogefi Gestion qui connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que les labels ISR et Relance ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe Cogefi. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, Cogefi Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible sur www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).
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