Cogefi Flex Moderate I



au 26/01/2023

Une gestion patrimoniale, via une recherche permanente du meilleur équilibre rendement/risque entre classes d’actifs au sein de la zone €
philosophie de gestion
- L'équipe de gestion
- L'expertise de gestion
- Suivi du portefeuille et contrôle des risques
- Partenaires
Anne d’Anselme est directrice générale adjointe de COGEFI Gestion. Elle a débuté sa carrière en 1998, en tant qu’analyste financier sell-side, d'abord chez Natexis Capital puis au Crédit Lyonnais Securities. Elle a ensuite conseillé des investisseurs institutionnels en tant que vendeur actions européennes chez CM CIC Securities. Elle a rejoint COGEFI Gestion en 2012. Anne est diplômée du DESS de Finance d’Assas et de la SFAF.
Fabien Vieillefosse a commencé sa carrière en 2000 chez CDC Asset Management Europe sur le marché obligataire. Il a rejoint Natixis Asset Management en 2004 en tant que gérant de crédits structurés puis gérant obligataire crédit en charge de fonds à échéance, de mandats ISR ou encore de fonds crédits classiques. Il a rejoint COGEFI Gestion en 2016 comme gérant taux/crédit. Il est également référent ISR de la société de gestion. Fabien est diplômé de l’ESSCA (École Supérieure des Sciences Commerciales d’Angers) et titulaire d’un DD Banque et Finance de l’Université Lumière Lyon II.
Notre expertise repose sur 3 piliers indissociables :
- Une allocation d’actifs pertinente découlant d’analyses et de scénarios élaborés en interne.
- Une sélection de titres rigoureuse (actions et obligations) basée sur une analyse stratégique et financière approfondie des fondamentaux des sociétés.
- Une confrontation permanente de ces choix de titres à l’évolution des conditions macro-économiques et des paramètres de marchés ainsi qu’aux thèmes porteurs identifiés.
Le fonds Cogefi Équilibre a été récompensé par un premier prix sur 5 ans : le Lipper Awards 2012, France, dans la catégorie Mixte Euro Équilibré.
Un comité de gestion stratégique se réunit de manière hebdomadaire et la mise en commun avec l’équipe de gestion de COGEFI Gestion est quotidienne (réunions journalières).
Le comportement du portefeuille et de ses différents composants sont suivis par les gérants en temps réel sur Bloomberg et sur des outils développés en interne, en lien avec Bloomberg.
Le portefeuille sera systématiquement diversifié en termes de secteurs et d’émetteurs afin de réduire les risques spécifiques. Le gérant s’assure quotidiennement du respect des ratios règlementaires sur la base des états générés automatiquement par le valorisateur. Enfin, le contrôle des risques effectue l’ensemble des contrôles de second niveau de manière hebdomadaire.
AGEAS - ALPHEYS - AEP - CARDIF - INTENCIAL - LA MONDIALE PARTENAIRE - NATIXIS LIFE - NORTIA - SPIRICA - SWISS LIFE - UAF LIFE
Caractéristiques
Profil de gestion
L'objectif du fonds est de réaliser une performance supérieure à son indicateur de référence sur une durée supérieure à 3 ans, grâce à une politique de gestion active et discrétionnaire, s'exposant à l'évolution des marchés de taux et d'actions de la zone Euro.
Une nouvelle politique d’investissement a été implantée en 2003, elle recherche en permanence le meilleur équilibre entre rentabilité et risque. Cette recherche, dont l’objectif est une performance soutenue à moyen terme, passe par une gestion dynamique de l’allocation d’actifs entre les marchés d’actions de la zone Euro, volatiles mais performants à long terme, et les marchés de taux, obligataires et monétaires, offrant une régularité de rendement et/ou une sécurité des placements. Cette gestion de l’allocation s’effectue à l’intérieur de fourchettes d’expositions déterminées permettant ainsi de limiter le risque. L’exposition du fonds aux marchés de taux obligataires et/ou monétaires sera toujours comprise entre 30% et 80% de l’actif net et l’exposition au risque actions sera toujours comprise entre 20% et 70% maximum.
avantages
- Visibilité des investissements
- Expertise des gérants développée depuis 10 ans
- Gestion active du portefeuille
- Participer après sélection aux émissions inaugurales
Principaux risques*
- Risque de perte en capital
- Risque de volatilité du marché actions
- Risque de liquidité lié
- Risque de taux
- Risque de crédit
* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.
Forme Juridique | FCP de droit français |
---|---|
Code ISIN part I | FR0010791418 |
Ticker Bloomberg | - |
Date de création | Octobre 1998 |
Durée de placement recommandée | Supérieure à 3 ans |
Enveloppe de souscription | Compte titres et Assurance-vie |
Catégorie Morningstar | Allocation EUR Modérée |
Indicateur de référence | 60% FTSE MTS 3-5 Y coupons réinvestis + 40% Euro Stoxx 50 en euros dividendes nets réinvestis |
Affectation des résultats | Capitalisation |
Frais de gestion fixes | 0,957% TTC max. |
Frais courants 2021 | 1,55% de l'actif net |
Frais de souscription max | 2% |
Frais de rachat max | Néant |
Commission de surperformance | 17,94% TTC l’an de la surperformance au-delà d’une performance de 2% si supérieure à celle de l’indice de référence composite dividendes nets réinvestis, en euros |
Montant minimum | Souscription initiale de 300 000 € |
Dépositaire | COGEFI |
Société de gestion | COGEFI Gestion |
Classification SFDR | Article 6 |
Gérants

Anne d'ANSELME Gérante


Fabien VIEILLEFOSSE Gérant
Documents à télécharger
performances au 26/01/2023
-
Graphique de
performances cumulées -
Tableau de
performances cumulées -
Graphique de
performances calendaires -
Tableau de
performances calendaires
(1) Indicateur de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € dividendes nets réinvestis + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
(2) Indicateur de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € hors dividendes + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
Depuis le début d’année |
1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis création |
|
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Cogefi Flex Moderate I | 3,85 % | 3,81 % | 5,01 % | -7,74 % | -4,11 % | -7,51 % | 18,92 % | 40,15 % |
Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 4,9 % | 4,44 % | 6,27 % | -3,74 % | 2,53 % | 7,82 % | 37,64 % | - |
Indicateur de réf. Hors Div. (2) | 4,85 % | 4,38 % | 6,14 % | -4,72 % | -0,1 % | 2,8 % | 24,37 % | - |
(1) Indicateur de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € dividendes nets réinvestis + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
(2) Indicateur de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € hors dividendes + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Cogefi Flex Moderate I | 0,43 % | -18,67 % | 20,47 % | 4,09 % | -5,33 % | 13,64 % | 10,38 % | 1,47 % | 6,09 % | 2,24 % | 6,42 % | -11,53 % | 9,13 % | 2,18 % | 7,87 % | -14,76 % |
Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 5,89 % | -14,78 % | 14,03 % | -0,04 % | -4,8 % | 12,53 % | 9,81 % | 5,28 % | 3,84 % | 2,58 % | 3,77 % | -4,92 % | 11,57 % | 0,41 % | 8,17 % | -9,48 % |
(1) Indicateur de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € dividendes nets réinvestis + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis
(2) Indicateur de réf. : 40% Euro Stoxx 50 en € hors dividendes + 60% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis