Cogefi Prospective P
au 02/05/2024
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An awarded asset management
philosophie de gestion
- The managers
- L'expertise de gestion
- Suivi du portefeuille et contrôle des risques
- Our partners for 20 years
Stéphane Amberg holds a Master's degree in Mathematics, Statistics and Information Technology from Université Paris Dauphine. He has more than 5 years of experience in private equity and activist investment. He later joined AltaOne Capital, a London based activist hedge fund, before joining Barthelemy in March 2017 to co-manage small & mid cap equities at Cogefi Gestion.
UNE GESTION DE CONVICTION
L’équipe de gestion privilégie les entreprises ayant des sources de croissance supérieures à celle de leurs marchés sous-jacents sur le long terme : accroissement de taux d’externalisation, technologie nouvelle qui remplace des pratiques existantes, réalisation de sous-ensembles de plus en plus larges, réglementation…La valeur d’une action reflète la capacité d’une société à rémunérer les capitaux investis dans la durée. Nous cherchons donc à identifier la rentabilité intrinsèque des entreprises que nous suivons afin d’identifier des opportunités de marché.
UN PORTEFEUILLE DIVERSIFIE
Le portefeuille est assez diversifié, comptant entre 50 et 60 lignes ce qui lui permet d’afficher une volatilité à long terme inférieure à celle de ses comparables. L’exposition sectorielle est contrôlée à postériori mais n’est pas un objectif des gérants. La part des sociétés de moins de 200 M€ de valorisation boursière est limitée à 20% au maximum. La liquidité du fonds fait l’objet d’un suivi sur Bloomberg avec l’objectif de pouvoir liquider 75% en 5 jours de bourse sur la base du volume historique moyen.
APREP - AEP - AGEAS - AXA Coralis - CARDIF - GENERALI PATRIMOINE - LA MONDIALE PARTENAIRE - SELECTION 1818 - NATIXIS LIFE - NORTIA - ORELIS - SKANDIA - SOGECAP - SPIRICA - PREDICA - SWISS LIFE - Our Partners
Caractéristiques
Our objective
To outperform the STOXX Europe Total Market Small EUR (total return) benchmark index over a 5 years investment horizon, by diversifying our investments in various geographic areas around the world, mainly on Small and Middle Cap companies.
Avantages
- Visibilité des investissements : 75% actions minimum
- Expertise des gérants développée depuis 25 ans sur les petites et moyennes valeurs
- Gestion active du portefeuille
- Participer après sélection aux introductions en bourse
Principaux risques*
- Risque de perte en capital
- Risque de volatilité du marché actions
- Risque de liquidité lié
* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.
| Forme Juridique | FCP de droit français |
|---|---|
| Code ISIN part P | FR0010762518 |
| Ticker Bloomberg | - |
| Date de création | 10/10/1997 |
| Durée de placement recommandée | Supérieure à 5 ans |
| Enveloppe de souscription | Compte titres, PEA et Assurance-vie |
| Catégorie Morningstar | Actions Europe Petites Capitalisations |
| Indicateur de référence | STOXX Europe Total Market Small EUR dividendes nets réinvestis |
| Affectation des résultats | Capitalisation intégrale des sommes distribuables : résultat net et plus-values nettes réalisées |
| Frais de gestion fixes | 2,20% TTC max. |
| Frais courants 2022 | 3,35% de l'actif net |
| Frais de souscription max | 2% |
| Frais de rachat max | Néant |
| Dépositaire | CACEIS Bank |
| Société de gestion | COGEFI Gestion |
| Commission de surperformance parts P | 20% TTC maximum l’an de la performance au-delà du STOXX Europe Total Market Small EUR, dividendes nets réinvestis |
| Classification SFDR | Article 6 |
Gérants
Valérie LEFEBVRE Gérante Small & Mid Caps
Sébastien KORCHIA Gérant
documents a telecharger
performances au 02/05/2024
-
Graphique de
performances cumulées -
Tableau de
performances cumulées -
Graphique de
performances calendaires -
Tableau de
performances calendaires
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
| Depuis le début d’année |
1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis création |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi Prospective P | 3.25 % | -0.13 % | 4.43 % | 2.89 % | -33.34 % | 10.14 % | 27.53 % | 446.05 % |
| Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 2.99 % | 0.5 % | 4.94 % | 8.01 % | -1.91 % | 31.11 % | 102.78 % | - |
| Indicateur de réf. Hors Div. (2) | 2.07 % | -0.05 % | 4.09 % | 5.37 % | -8.33 % | 18.23 % | 66.69 % | - |
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi Prospective P | -33.22 % | 47.6 % | 25.37 % | -15.34 % | 19.44 % | 25.92 % | 7.02 % | 26.97 % | 14.08 % | 6.72 % | -33.61 % | 20.82 % | 42.84 % | 5.6 % | -32.84 % | 2.8 % |
| Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | -41.99 % | 44.38 % | 20.19 % | -19.84 % | 23.49 % | 29.29 % | 10.16 % | 20.09 % | 9.08 % | 16.86 % | -13.82 % | 31.99 % | 4.18 % | 24.75 % | -21.93 % | 11.51 % |
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
| Donnees relatives au risque | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|
| Volatilité annualisée Cogefi Prospective P | 21.13 % | 22.83 % |
| Volatilité annualisée Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 18.12 % | 20.6 % |
| Ratio de Sharpe | -0.6 | 0.16 |
Source : Morningstar
Annualized volatility calculated monthly by Morningstar
