Bond EUR Flexibles

ORIGINES R - Fonds partenaire

VL 1 014,55 €
J-1 +0 %
YTD +1,61 %
12 M +7,03 %

au 23/07/2021

Niveau de risque
3/7

Le fonds obligataire revenant aux fondamentaux de la finance

philosophie de gestion

  • L'équipe de gestion
  • L'expertise de gestion
  • Suivi du portefeuille et contrôle des risques

Fabien Vieillefosse a commencé sa carrière en 2000 chez CDC Asset Management Europe sur le marché obligataire. Il a rejoint Natixis Asset Management en 2004 en tant que gérant de crédits structurés puis gérant obligataire crédit en charge de fonds à échéance, de mandats ISR ou encore de fonds crédits classiques. Il a rejoint COGEFI Gestion en 2016 comme gérant taux/crédit. Il est également référent ISR de la société de gestion. Fabien est diplômé de l’ESSCA (École Supérieure des Sciences Commerciales d’Angers) et titulaire d’un DD Banque et Finance de l’Université Lumière Lyon II.

Investeam Conseil agit en tant que conseil en allocation du fonds Origines. Elle propose des recommandations d’allocation à l’équipe de gestion (recommandations sectorielles ou de valeurs) permettant une intervention sur davantage de marchés, de secteurs ou de valeurs.

Notre expertise repose sur 3 piliers indissociables :

- Une allocation d’actifs pertinente découlant d’analyses et de scénarios élaborés en interne.

- Une sélection de titres rigoureuse (actions et obligations) basée sur une analyse stratégique et financière approfondie des fondamentaux des sociétés.

- Une confrontation permanente de ces choix de titres à l’évolution des conditions macro-économiques et des paramètres de marchés ainsi qu’aux thèmes porteurs identifiés.

Un comité de gestion stratégique se réunit de manière hebdomadaire et la mise en commun avec l’équipe de gestion de COGEFI Gestion est quotidienne (réunions journalières). 
Le comportement du portefeuille et de ses différents composants sont suivis par les gérants en temps réel sur Bloomberg et sur des outils développés en interne, en lien avec Bloomberg.
Le portefeuille sera systématiquement diversifié en termes de secteurs et d’émetteurs afin de réduire les risques spécifiques. Le gérant s’assure quotidiennement du respect des ratios règlementaires sur la base des états générés automatiquement par le valorisateur. Enfin, le contrôle des risques effectue l’ensemble des contrôles de second niveau de manière hebdomadaire.

Caractéristiques

PROFIL de gestion

L’objectif de gestion du fonds est de surperformer  l’indice iBOXX-Index EUR Liquid Sovereigns Total Return, calculé coupons réinvestis, sur un horizon de placement recommandé de 3 ans minimum. Il sera en permanence exposé à des titres de taux libellés en euros, de 80% à 100% de l’actif net, directement ou indirectement via l’utilisation d’instruments dérivés, d’instruments intégrant des dérivés simples et d’OPC. Les zones d’intervention sont, en fonction  des opportunités, les marchés des pays membres de l’OCDE et les marchés émergents.

La politique de gestion du fonds s’appuie sur un processus de gestion en 2 étapes. La gestion tirera parti des sources de performance suivantes :

1 - Gestion active du risque de taux, qui se décompose en gestion de la sensibilité et stratégies de courbe. La sensibilité globale du fonds et la stratégie de courbe sont décidées en fonction des anticipations de marchés de l'équipe de gestion concernant respectivement l'évolution des taux d'intérêt (en cas de hausse des taux d'intérêt, la valeur des obligations à taux fixe chute) et la déformation de la courbe des taux (exposition à des points particuliers de courbe pour profiter de l’aplatissement, la pentification ou la courbure de la courbe des taux).
2 - Gestion active du risque de crédit, qui se décompose en :
- une allocation de crédit qui dépend de l’analyse en valeur relative réalisée par l’équipe de gestion ;
- une sélection des secteurs à partir des fondamentaux du secteur, des facteurs techniques et de la cherté relative des titres constituant le secteur ;
- une sélection des valeurs selon une approche fondamentale et une approche en valeur relative qui met l’émetteur en perspective par rapport à sa catégorie de notation.

avantageS

  • Visibilité des investissements
  • Expertise des gérants développée depuis 20 ans
  • Gestion active du portefeuille

Principaux risques*

  • Risque de perte en capital
  • Risque de liquidité
  • Risque de taux
  • Risque de crédit

* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.

 

Forme juridiqueFCP de droit français
Code ISIN part RFR0013420767
Ticker Bloomberg-
Date de création29/07/2019
Durée de placement recommandéeSupérieure à 3 ans
Enveloppe de souscriptionCompte titres et Assurance-vie
Catégorie MorningstarObligations EUR Flexibles
Indicateur de référenceiBOXX-Index EUR Liquid Sovereigns TR coupons et div. nets réinvestis
Affectation des résultatsCapitalisation
Frais de gestion fixes1,10% TTC max.
Frais de gestion 20201,59% de l'actf net
Frais de souscription max2%
Frais de rachat maxNéant
DépositaireCACEIS Bank
Société de gestionCOGEFI Gestion
Conseiller en investissementINVESTEAM Conseil

Gérants

Fabien VIEILLEFOSSE

Fabien VIEILLEFOSSE Gérant

INVESTEAM Conseil

INVESTEAM Conseil Conseil

performances au 23/07/2021

  • Graphique de
    performances cumulées
  • Tableau de
    performances cumulées
  • Graphique de
    performances calendaires
  • Tableau de
    performances calendaires
de
à
Pas d’indice de référence depuis la création du fonds dû à plusieurs changements de l’objectif de gestion.
ORIGINES R - Fonds partenaire Markit iBoxx EUR Liquid Sov Global TR
Source : Morningstar
Indicateur de réf. : iBOXX-Index EUR Liquid Sovereigns TRcoupons et div. nets réinvestis
Depuis le
début d’année
1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis
création
ORIGINES R - Fonds partenaire 1,61 % 0,29 % 0,58 % 7,03 % NA NA NA 1,46 %
Markit iBoxx EUR Liquid Sov Global TR -1,72 % 2,31 % 1,73 % -0,25 % 9,3 % 7,24 % 51,23 % -
Source : Morningstar
Indiateur de réf. : iBOXX-Index EUR Liquid Sovereigns TRcoupons et div. nets réinvestis
ORIGINES R - Fonds partenaire Markit iBoxx EUR Liquid Sov Global TR
2020
ORIGINES R - Fonds partenaire-0,08 %
Markit iBoxx EUR Liquid Sov Global TR5,04 %
Source : Morningstar
Indicateur de réf. : iBOXX-Index EUR Liquid Sovereigns TRcoupons et div. nets réinvestis

nos fonds d'investissement Part P

AVERTISSEMENT
Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par COGEFI Gestion qui connaitront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que les labels ISR et Relance ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document non contractuel, ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe COGEFI. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, COGEFI Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible auprès de COGEFI Gestion ou sur ce site internet : www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).

DISCLAIMER :

AVERTISSEMENT - Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par Cogefi Gestion qui connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que les labels ISR et Relance ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe Cogefi. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, Cogefi Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible sur www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).
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