Actions Europe Petites Capitalisations

Cogefi Prospective P

VL 174,81 €
J-1 +0,77 %
YTD +10,05 %
12 M +38,56 %

au 23/07/2021

Niveau de risque
6/7

Le fonds référent dans sa catégorie Small Caps Europe

  • LE REVENU   TROPHEES 2017
  • GRANDS PRIX EUROFONDS FUNDCLASS 2012
  • MORNINGSTAR AWARDS 2012
  • VICTOIRES LA TRIBUNE 2011
  • PYRAMIDE ARGENT 2011
  • GRANDS PRIX L'AGEFI 2011
  • LIPPER FUNDS AWARDS 2010
  • INVESTISSEMENT CONSEILS 2010

philosophie de gestion

  • L'équipe de gestion
  • L'expertise de gestion
  • Suivi du portefeuille et contrôle des risques
  • Nos partenaires

Benjamin Rousseau a débuté sa carrière en 2007 en tant qu’analyste financier sell-side chez CM-CIC Securities. Il a rejoint CM-CIC Asset Management en 2011, d’abord en qualité d’analyste puis comme gérant et co-gérant de plusieurs fonds et mandats de Small Caps françaises et européennes pour lesquels il a contribué à la forte croissance des encours sous gestion. Il gère Cogefi Prospective et Cogefi Chrysalide depuis mars 2018. Benjamin est diplômé de l’École Centrale de Lyon et l’EM Lyon.
Rémy Stauble a débuté sa carrière en 2011 comme négociateur actions chez Cogefi , puis a rejoint Cogefi Gestion en 2016 en tant qu’analyste buy side actions européennes. Gérant sous mandat et co-gérant de fonds de Large/Mid Caps européennes,  Rémy est diplômé de l’INSEEC et du « Certified International Investment Analyst » du centre de formation de la SFAF.

L’équipe de gestion réalise un stock-picking opportuniste de petites et moyennes valeurs européennes sur un horizon de placement long terme. S’appuyant sur une analyse propriétaire, fondamentale et disciplinée, une expertise internationale et une étude rigoureuse des secteurs dans lesquels ils investissent, les gérants traquent les valeurs sous-estimées, peu suivies par le marché ou en situation de retournement. Cette gestion de conviction, contrariante, s’affranchit des biais extérieurs pour privilégier un portefeuille concentré de valeurs suivies en continu, exploitant des asymétries risque/rendement prometteuses.

Un portefeuille diversifié
Le portefeuille est assez diversifié, comptant entre 50 et 60 lignes, ce qui lui permet d’afficher une volatilité à long terme inférieure à celle de ses comparables. L’exposition sectorielle est contrôlée à postériori mais n’est pas un objectif des gérants. La part des sociétés de moins de 200 M€ de valorisation boursière est limitée à 20% au maximum. La liquidité du fonds fait l’objet d’un suivi sur Bloomberg avec l’objectif de pouvoir liquider 75% en 5 jours de bourse sur la base du volume historique moyen.

AGEAS - ALPHEYS - AEP - CARDIF - INTENCIAL - LA MONDIALE PARTENAIRE - NATIXIS LIFE - NORTIA - SPIRICA - SWISS LIFE - UAF LIFE

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Caractéristiques

morning star
rating star rating star rating star

éligible au PEA

Réaliser une performance supérieure à l'Indice STOXX Europe Total Market Small EUR, dividendes nets réinvestis, sur un horizon de placement supérieur à 5 ans, en diversifiant les investissements sur les différentes zones géographiques mondiales au travers de placements qui intègrent de façon prépondérante des sociétés de petites et moyennes capitalisations, éligible au Plan d'Epargne en Actions (minimum 60% de l'actif net).

avantages

  • Visibilité des investissements : 75% actions minimum
  • Expertise des gérants développée depuis 25 ans sur les petites et moyennes valeurs
  • Gestion active du portefeuille
  • Participer après sélection aux introductions en bourse

Principaux risques*

  • Risque de perte en capital
  • Risque de volatilité du marché actions
  • Risque de liquidité lié

* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.

Forme JuridiqueFCP de droit français
Code ISIN part PFR0010762518
Ticker Bloomberg-
Date de création10/10/1997
Durée de placement recommandéeSupérieure à 5 ans
Enveloppe de souscriptionCompte titres, PEA et Assurance-vie
Catégorie MorningstarActions Europe Petites Capitalisations
Indicateur de référenceSTOXX Europe Total Market Small EUR dividendes nets réinvestis
Affectation des résultatsCapitalisation intégrale des sommes distribuables : résultat net et plus-values nettes réalisées
Frais de gestion fixes2,20% TTC max.
Frais courants 20204,40% de l'actif net
Frais de souscription max2%
Frais de rachat maxNéant
DépositaireCACEIS Bank
Société de gestionCOGEFI Gestion
Commission de surperformance parts P20% TTC de la performance annuelle du fonds au-delà du STOXX Europe Total Market Small EUR, dividendes nets réinvestis

Gérants

Benjamin ROUSSEAU

Benjamin ROUSSEAU Gérant

Rémy STAUBLE

Rémy STAUBLE Gérant

performances au 23/07/2021

  • Graphique de
    performances cumulées
  • Tableau de
    performances cumulées
  • Graphique de
    performances calendaires
  • Tableau de
    performances calendaires
de
à
Pas d’indice de référence depuis la création du fonds dû à plusieurs changements de l’objectif de gestion.
Cogefi Prospective P Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) Indicateur de réf. Hors Div. (2)
Source : Morningstar
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
Depuis le
début d’année
1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis
création
Cogefi Prospective P 10,05 % -0,52 % -3,25 % 38,56 % 36,52 % 52,89 % 153,31 % 698,38 %
Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) 19,59 % 3,17 % 5,07 % 41,34 % 38,14 % 83,37 % 190,56 % -
Indicateur de réf. Hors Div. (2) 18,23 % 3,07 % 4,33 % 39,05 % 30,62 % 67,57 % 140,99 % -
Source : Morningstar
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
Cogefi Prospective P Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) Indicateur de réf. Hors Div. (2)
2008200920102011201220132014201520162017201820192020
Cogefi Prospective P-33,22 %47,6 %25,37 %-15,34 %19,44 %25,92 %7,02 %26,97 %14,08 %6,72 %-33,61 %20,82 %42,84 %
Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1)-41,99 %44,38 %20,19 %-19,84 %23,49 %29,29 %10,16 %20,09 %9,08 %16,86 %-13,82 %31,99 %4,18 %
Source : Morningstar
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
Données relatives au risque 3 ans 5 ans
Volatilité annualisée Cogefi Prospective P 23,22 % 19,89 %
Volatilité annualisée Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) 21,28 % 17,44 %
Ratio de Sharpe 0,6 0,59

Source : Morningstar
Volatilités annualisées calculées par Morningstar en points mensuels

GLOSSAIRE

nos fonds d'investissement Part P

AVERTISSEMENT
Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par COGEFI Gestion qui connaitront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que les labels ISR et Relance ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document non contractuel, ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe COGEFI. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, COGEFI Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible auprès de COGEFI Gestion ou sur ce site internet : www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).

DISCLAIMER :

AVERTISSEMENT - Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par Cogefi Gestion qui connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que les labels ISR et Relance ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe Cogefi. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, Cogefi Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible sur www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).
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