Fonds obligataire daté

Cogefi Bonds 2026 I

VL 1 051,33 €

au 14/06/2024

Niveau de risque
2/7

philosophie de gestion

  • L'équipe de gestion
  • L'expertise de gestion
  • Suivi du portefeuille et contrôle des risques

Fabien Vieillefosse a commencé sa carrière en 2000 chez CDC Asset Management Europe sur le marché obligataire. Il a rejoint Natixis Asset Management en 2004 en tant que gérant de crédits structurés puis gérant obligataire crédit en charge de fonds à échéance, de mandats ISR ou encore de fonds crédits classiques. Il a rejoint COGEFI Gestion en 2016 comme gérant taux/crédit. Il est également référent ISR de la société de gestion. Fabien est diplômé de l’ESSCA (École Supérieure des Sciences Commerciales d’Angers) et titulaire d’un DD Banque et Finance de l’Université Lumière Lyon II.

Ihab ENNABLI a été assistant gérant crédit chez Le Conservateur et la Caisse Centrale de Réassurance, où il a assisté les gérants au quotidien dans la gestion de portefeuille de plusieurs milliards d’euros dans un cadre assurantiel. Il a également travaillé au sein de l’équipe de recherche macro-économique de M. Patrick ARTUS chez Natixis. Ihab est diplômé d’un master en Ingénierie Statistique et Financière de l’Université Panthéon-Assas (Paris II).

La stratégie de gestion consiste à investir, de manière discrétionnaire, un portefeuille diversifié de titres de créances et d’instruments du marché monétaire, émis par des émetteurs du public ou privé, sans contrainte de notation, d’émetteurs ayant majoritairement (70%) leur siège social dans un pays membre de l’OCDE. Les dettes sont retenues selon plusieurs critères : l’analyse du risque, la liquidité du marché, le suivi des émetteurs et leur rating.

Un comité de gestion stratégique se réunit de manière hebdomadaire et la mise en commun avec l’équipe de gestion de COGEFI Gestion est quotidienne (réunions journalières).
Le comportement du portefeuille et de ses différents composants sont suivis par les gérants en temps réel sur Bloomberg et sur des outils développés en interne, en lien avec Bloomberg. Le portefeuille sera systématiquement diversifié en termes de secteurs et d’émetteurs afin de réduire les risques spécifiques. Le gérant s’assure quotidiennement du respect des ratios règlementaires sur la base des états générés automatiquement par le valorisateur. Enfin, le contrôle des risques effectue l’ensemble des contrôles de second niveau de manière hebdomadaire.

Caractéristiques

captez un rendement obligataire attractif

Le fonds Cogefi Bonds 2026 est un fonds obligataire daté à échéance (stratégie de portage).
Le fonds est investi sur des dettes d’entreprises de l’OCDE (dettes corporates et financières) majoritairement notées haut rendement (high yield) dont la maturité est inférieure à septembre 2026. Le fonds maximise le rendement obligataire à échéance.

avantages

  • Le rendement attractif
  • La volatilité n’a pas d’impact sur le rendement capté au lancement (même si la valorisation n’est pas « linéaire »)
  • Le faible turnover qui évite les problématiques de liquidité et les coûts de transaction
  • Une assez bonne visibilité sur les crédits limitant les risques
  • Des taux de défauts qui bien que plus élevés que ces dernières années restent assez base

Inconvénients

  • Le porteur du fonds est investi jusqu’à l’échéance

Principaux risques*

  • Risque de perte en capital
  • Risque de volatilité du marché
  • Risque de liquidité lié

* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.

Forme JuridiqueFCP de droit français
Code ISIN part IFR001400FCB2
Ticker Bloomberg-
Date de création23/05/2023
Durée de placement recommandée3 ans
Enveloppe de souscriptionCompte titres et Assurance-vie
Catégorie Morningstar-
Indicateur de référence-
Affectation des résultatsCapitalisation
Frais de gestion fixes0,90% TTC max
Frais courants-
Frais de souscription maxNéant
Frais de rachat maxNéant
DépositaireCACEIS BANK
Société de gestionCOGEFI Gestion
Commission de surperformance parts I10% TTC maximum l’an de la performance du FCP au-delà d’une performance nette annualisée du fonds de 4.85%
Classification SFDR8

Gérants

Fabien VIEILLEFOSSE

Fabien VIEILLEFOSSE Gérant

Ihab ENNABLI

Ihab ENNABLI Assistant gérant obligataire
Analyste ISR

nos fonds d'investissement Part I

AVERTISSEMENT
Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par COGEFI Gestion qui connaitront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que le label ISR ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document non contractuel, ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe COGEFI. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, COGEFI Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible auprès de COGEFI Gestion ou sur ce site internet : www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).

DISCLAIMER :
AVERTISSEMENT - Les OPC sont investis dans des instruments financiers sélectionnés par Cogefi Gestion qui connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Il est rappelé que tout investissement comporte des risques de perte. Le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les performances passées ainsi que le label ISR ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une garantie de performance ou de capital à venir. Ce document ne constitue ni une offre de vente, ni un conseil en investissement et n’engage pas la responsabilité du groupe Cogefi. Données à caractère indicatif. Avant tout investissement, Cogefi Gestion recommande de se rapprocher de son conseiller pour une meilleure compréhension des risques et de consulter obligatoirement le DICI des OPC disponible sur www.cogefi.fr. Ces fonds ne peuvent être souscrits par des « US Persons » ou assimilés (cf. mentions légales).
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